Иностранные инвестиции в россии — для студента

Иностранные инвестиции — капитальные средства, вложенные в экономику другой страны. Инвесторы рассчитывают сохранить и нарастить свои капиталы, обеспечить высокий доход.

Регулирует условия привлечения иностранных инвесторов в экономику Российской Федерации и гарантирует соблюдение их прав Федеральный закон «Об иностранных инвестициях» от 9 июля 1999 года. Отношения, связанные с вложением зарубежного капитала в российские банки, кредитные и страховые организации регулируются законами РФ о банковской деятельности и страховании.

Согласно Постановлению Правительства РФ за N 87 от 26 января 2017 года, сделки зарубежных инвесторов, имеющие стратегическое значение для обороны и безопасности страны, согласовываются с Минобороны РФ.

Виды и формы иностранных инвестиций

• Зарубежные инвестиции подразделяются на предпринимательские (вложения в бизнес, например, краудфандинг) и ссудные (предоставление средств на заемной основе в целях получения процента).
• 
• 
• Формы ПИИ — прямых иностранных инвестиций:

• горизонтальные ПИИ осуществляются через создание предприятий и производственных мощностей в целях получить доступ на новые рынки, если сбыт своей продукции на зарубежном рынке невыгоден из-за высоких транспортных расходов и таможенных барьеров, при наличии за рубежом дешевых факторов производства;
• вертикальные ПИИ осуществляются фирмами, делящими производство географически. Зарубежные предприятия создаются для обеспечения материнской компании нужными составляющими, если за рубежом их производить дешевле;
• слияние и поглощение зарубежных компаний (СиП) путем приобретения долей в уставном капитале.

Принимающей стороне ПИИ (кроме СиП) позволяют получить технологии, создать новые производства и рабочие места, добиться конкуренции на внутреннем рынке. СиП дает возможность предельно быстро получить доступ к иностранным активам, однако наращиванию собственных производственных активов приход иностранных средств способствует далеко не всегда.

О роли иностранных инвестиций в экономике россии

Приход прямых иностранных инвестиций в экономику позволяет:

• привлечь капитал и технологии;
• ускорить рост ВВП и модернизацию производства;
• повысить конкурентоспособность отечественной продукции на мировом рынке в условиях глобализации;
• ускорить процесс диверсификации экспорта;
• повысить производительность труда и улучшить организацию производства;
• снизить уровень аварийности на промышленных объектах (см. Проведение аттестации рабочих мест).

В структуре ПИИ, поступивших в Россию, большой объем составляет финансовая деятельность, хотя в последние годы эти вложения упали. По-прежнему неплохо инвестируют в розничную и оптовую торговлю.

Зарубежные инвесторы вкладывают средства в добычу топливно-энергетических и минерально-сырьевых ресурсов.

При этом рост иностранных вложений в 2016 году во многом обусловлен покупкой международным консорциумом (Швейцария, Катар) 19,5% акций компании «Роснефть».

Морской терминал Новопортовского месторождения «Ворота Арктики»

Основные производственные фонды российских предприятий во всех отраслях экономики серьезно изношены и морально устарели. В нефтеперерабатывающей, химической и нефтехимической промышленности амортизация оборудования — более 80%.

Сырьевую экономику РФ характеризует низкая наукоемкость. Развитие недропользования сдерживают отсутствие инфраструктуры в районах добычи и наличие устаревшей технологической базы.

Привлечение иностранного капитала необходимо для модернизации добывающей промышленности, эффективного и безопасного освоения новых месторождений, в том числе российского арктического континентального шельфа, где сосредоточены колоссальные запасы углеводородов (до 30% мировой добычи).

Необходимо развивать горное и нефтегазовое машиностроение. Россия нуждается в инвестициях в геологоразведку, в модернизации приборной и аналитической базы.

Для развития потенциала российской экономики чрезвычайно важны зарубежные инвестиции в станкостроение, авиа и судостроение, которые пока приходится модернизировать своими силами. Иностранные инвестиции нужны для развития химической и деревоперерабатывающих отраслей, легкой промышленности, производства медицинской техники и бытовой электроники.

Проблемы привлечения иностранных инвестиций в Россию

Зарубежные бизнесмены, желающие инвестировать средства в экономику Российской Федерации, дают себе отчет, что российский инвестиционный климат характеризуется высоким уровнем коррупции и нецелевого использования выделяемых средств, повышенными экономическими и политическими рисками.

Экономика испытывает серьезный кризис.

Ухудшение международной политической ситуации, антироссийские санкции, резкое падение цен на нефть, рост инфляции, ослабление национальной валюты и ограниченный доступ к долговому финансированию серьезно осложнили развитие целого ряда отраслей российской экономики.

Инвесторы, которые работали на рынке РФ, терпят традиционную бюрократическую волокиту и неустойчивое регулирование. В условиях экономического спада стали испытывать беспокойство в связи с неблагоприятными экономическими изменениями, слишком сложной бизнес-средой и неуверенностью в завтрашнем дне. Из-за ухудшения инвестиционного климата в 2014 году ПИИ в российскую экономику резко упали.

Во втором полугодии 2014 года об оттоке прямых иностранных инвестиций сообщил Банк России. Это произошло впервые после серьезного экономического спада в 2009 году. В 2014 году зарубежные инвестиции сократился до 22 млрд.

долларов США, что явилось рекордно низким уровнем с 2006 года. ПИИ в Россию в 2015 году упали до 6,853 млрд. долларов США.

Динамика иностранных инвестиций отражает увеличение рисков, с которыми сталкиваются инвесторы, ведущие бизнес на территории РФ.

Как найти инвестора для бизнеса

Консалтинговая фирма A.T. Kearney каждый год публикует рейтинг 25 государств, привлекательных для инвесторов, который представляет собой перспективный анализ влияния на приток ПИИ политических, экономических и регуляторных изменений, происходящих в странах мира.

Россия, которая в 2013 году была на 11-й позиции в рейтинге, начиная с 2014 года в ТОП 25 больше не входит.

Рейтинг Kearney Foreign Direct Investment Confidence Index строится на основе сведений, полученных в ходе опроса руководителей трехсот ведущих мировых корпораций.

Как увеличить приток иностранных инвестиций в Россию?

Современная экономика не может развиваться без инвестиций. Привлечение средств иностранных инвесторов — одна из важнейших стратегических задач Российского правительства.

В целях ее решения необходимо создавать условия для нормального инвестиционного климата, формировать благоприятную инвестиционную среду, развивать свободные экономические зоны (см.

 Особая экономическая зона «Моглино»), улучшать инфраструктуру в регионах страны: строить автодороги, международные аэропорты, морские порты, развивать телекоммуникации.

Регионы России сильно дифференцированы по уровню экономического развития, инвестиционное поле страны неоднородно. Зарубежные экспертные оценки не всегда являются достаточными для потенциальных инвесторов.

Чтобы иностранные вложения пошли в российские регионы, в стране проводятся собственные аналитические исследования и разрабатываются национальные рейтинговые системы, такие как «Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов», созданный агентством «Эксперт РА.».

Потенциальные инвесторы должны иметь возможность прогнозировать будущие перспективы и риски в чужой стране.

Для привлечения иностранного капитала требуется обеспечить неприкосновенность зарубежных капиталовложений и соблюдать правовые международные нормы, связанные с урегулированием вопросов по инвестициям.

Необходимо разрабатывать для инвесторов особые льготы и гарантии в отдельных экономических секторах и регионах.

Шире использовать систему двустороннего сотрудничества, заключая межправительственные соглашения, направленные на защиту и поощрение инвесторов.

Иностранные инвестиции в России — статистика 2017

Российская Федерация располагается между Европой и Азией. Это самое большое государство мира по территории.

Россия обладает громадными природными ресурсами, большим потребительским рынком, высокообразованной рабочей силой и передовыми научно-техническими возможностями.

У российской экономики большой потенциал для развития. Возможности для выгодного инвестирования существуют во всех регионах страны.

Уоррен Баффетт — крупнейший в мире инвестор, состояние на март 2017 года 75.4 млрд долл. США.

В Россию наиболее активно поступали инвестиции из Кипра, Великобритании, Люксембурга, Нидерландов, Франции, Германии, Китая (см. Российско-Китайское инвестиционное сотрудничество).

В 2015 году многие инвесторы ушли с российского рынка.

Несмотря на текущие трудности, иностранные компании, работающие в стране сегодня, не планируют уходить, поскольку верят в российский экономический потенциал и отмечают прогресс в развитии бизнеса.

Крупные ритейлеры, например, Ikea Group (Швеция) и Leroy Merlin SA (Франция) активно вкладывают средства в новые фабрики и магазины, рассчитывая, что российская экономика оживет после двухлетней рецессии, и потребители начнут активно покупать качественные европейские товары. Американская фармацевтическая компания Pfizer строит новую фабрику, а производитель продуктов питания Mars Inc расширяет свою сеть кормов для домашних животных, шоколадного драже и жевательной резинки.

В ноябре 2016 года состоялся визит в Россию миссии Международного Валютного Фонда. По прогнозам экспертов МВФ, российская экономика показывает первые признаки оздоровления. Рецессия закончилась.

Темпы экономического роста в 2017 году составят 1,4%. Правительство РФ прогнозирует рост экономики и промышленного производства в 2%.

По данным Росстата в первом квартале 2017 года экономический рост составил 0,1%.

Глобальные фонды, которые ориентированы на российские активы, завершили 2016 год с пятикратным увеличением объема инвестиций, а в начале 2017 года фиксируется их недельный прирост.

Агентство Bloomberg сообщило, что в 2016 году в фонды, инвестирующие в российские акции, вложено 1,14 млрд долларов против 208 млн в 2015 году. Но это не означает, что в РФ потоком хлынут стратегические иностранные капиталы и начнется создание перспективных промышленных производств.

Не резиденты стремятся минимизировать риск вложения капитала путем скупки акций и ценных бумаг, предоставляя кредиты, ссуды и займы.

Инвестиции направляются в целях получения максимальной прибыли при минимальном риске. В эпоху глобализации правительственные структуры должны создавать условия для притока эффективных прямых инвестиций в те отрасли российской экономики, которые нужны стране, а не международным транснациональным корпорациям.

Источник: https://promdevelop.ru/inostrannye-investitsii-v-ekonomike-rossii/

Иностранные прямые инвестиции | Блог Bestinvestor.ru | Портфельное зарубежное инвестирование

Формы прямых иностранных инвестиций

Прямые зарубежные инвестиции могут быть реализованы в различных формах, разрешенных законодательством. Распространенными являются такие формы инвестирования, как:

• Долевое участие в совместно основанных юридических лицах.
• Создание предприятий исключительно иностранной собственности.
• Покупка прав на использование земли.
• Приобретение прав на пользование природными ресурсами.
• Государственные займы.

Прямое зарубежное инвестирование

Все зарубежные вложения в российский бизнес делятся на прямые и портфельные. Деление основано на различиях в степени контроля над компанией. Прямые иностранные инвестиции — это вложение средств юридическими и физическими лицами, цель которого — непосредственное участие в управлении доходами и их распределении.

Условие такого инвестирования — не менее 10 % акций или акционерного капитала той организации, в которую производится вложение.

К данной категории относятся следующие способы инвестирования:

• Создание филиала или представительства заграничной фирмы на территории России. В данном случае инвестор является единственным собственником.
• Покупка зарубежным инвестором российской фирмы.
• Выдача кредитов филиалам материнской компанией, находящейся за рубежом.
• Предоставление прав на применение разработанных зарубежным инвестором инновационных технологий российской компании.
• Покупка паёв и акций отечественной компании. Этот вид прямых иностранных инвестиций подразумевает контроль инвестора над работой фирмы.
• Реинвестирование доходов зарубежной инвестиционной компании в России.

Портфельное зарубежное инвестирование

Субъектами зарубежных инвестиций в российские компании могут выступать:

1. Иностранные фирмы.
2. Иностранные граждане.
3. Лица без гражданства, живущие за пределами России.
4. Организации, обладающие статусом международных и заключившие соответствующий договор с Россией.
5. Любое наделенное полномочиями для инвестирования зарубежное государство.

Кстати, имеет место быть и деление прямых иностранных инвестиций по типу активов, в которые осуществляется вложение финансов:

Выделяют инвестиционные ресурсы и по формам собственности:

1. Частные. Денежные средства инвестора вложены в объекты, находящиеся вне страны, резидентом которой является инвестор.
2. Государственные. Инвестиции направляются за границу по решению правительства той страны, которая осуществляет иностранное инвестирование.
3. Смешанные.

   Заграничные вложения как государственными, так и частными инвесторами.

На нашем сайте вы можете получить исчерпывающую информацию об инвестициях. Мы предлагаем вам самим выступить в роли инвесторов, вложив свободные средства в различные счета.

Это даст вам возможность зарабатывать до 10 % ежемесячно с минимальными рисками.

Прямые иностранные инвестиции: особенности процесса

Вложение иностранных денег в большей степени зависит от инвестиционного климата.

Это понятие характеризует среду, в которой протекают инвестиционные процессы. Сюда включаются условия вложений и потенциальные риски.

Климат формируется под влиянием политических, экономических, социальных и прочих факторов. Благоприятный инвестклимат способствует привлечению иностранного капитала и повышению активности зарубежных инвесторов.

Препятствия для инвестиционной деятельности осложняют эти процессы, и капитал покидает страну.

Зарубежное инвестирование имеет свои плюсы и минусы. С одной стороны, прямые иностранные инвестиции — несомненный плюс для развития страны. Они стимулируют экономику, обеспечивают рабочие места, увеличивают технологические и производственные мощности страны.

Однако прямые инвестиции зарубежных государств препятствуют развитию национальной экономики в долгосрочной перспективе. Дело в том, что большая часть дохода попадает к иностранным инвесторам, минуя бюджет региона.

Прибыль от внедрения технологических разработок получают иностранные компании.

Преимущества иностранных (зарубежных) инвестиций

И все-таки, несмотря на некоторые риски для национальной экономики, преимущества иностранных (зарубежных) инвестиций очевидны:

• могут стать источниками средств для внедрения новых технологий. Инвестиции позволяют использовать ноу-хау, современные технологии, инновации в различных сферах деятельности и прочее. Это значительно повышает эффективность процессов производства и облегчает условия труда сотрудников;
• прямые зарубежные инвестиции — это дополнительный источник капитала. Благодаря иностранным вливаниям, расширяются государственные ресурсы, направленные на увеличение и обновление основного капитала, наблюдается подъем экономики страны, на рынок выводятся конкурентоспособные товары;
• запуск интеграционных процессов. Прямые зарубежные инвестиции вовлекают национальную экономику в мировое хозяйство, благоприятствуют получению всех преимуществ международного разделения труда, освоению благоприятных ниш;
• овладение опытом функционирования рыночной экономики. Благодаря сходству оборота капитала с принятыми в мире стандартами, иностранные инвестиции дают представление о механизмах деятельности в условиях рыночной экономики;
• благоприятствуют повышению квалификации персонала;
• могут заменить иностранные кредиты, и при этом, при использовании капитала не наблюдается роста внешнего долга страны.

Рациональное инвестирование

Иностранные (зарубежные) инвестиции играют далеко не последнюю роль в развитии экономики любой страны.

Важным фактором для благоприятного функционирования в условиях вложения средств другими странами является контроль государства.

Только грамотная обдуманная политика, создающая благоприятный инвестиционный климат и в то же время поддерживающая собственное производство, сможет использовать все возможности иностранного капитала.

Нужно соблюдать рациональное соотношение между экспортом и импортом капитала. Только такая политика позволит сделать международное финансовое сотрудничество выгодным для всех сторон процесса. Недопустимо, чтобы прямые зарубежные инвестиции в страну напоминали экономическую экспансию, при которой национальное хозяйство данного государства «сдается» под натиском инвесторов.

Заказать консультацию!

Заказать инвестиционный портфель

Источник: https://BestInvestor.ru/pryamye-zarubezhnye-investicii/

Анализ структуры и динамики прямых иностранных инвестиций в РФ

Азатян М. О. Анализ структуры и динамики прямых иностранных инвестиций в РФ [Текст] // Экономика, управление, финансы: материалы VII Междунар. науч. конф. (г. Краснодар, февраль 2017 г.). — Краснодар: Новация, 2017. — С. 10-14. — URL https://moluch.ru/conf/econ/archive/220/11698/ (дата обращения: 19.03.2020).



В статье проводится обзор прямых иностранных инвестиций в Российскую Федерацию и их динамика. Выделены основные проблемы в инвестиционной сфере, а также рассмотрены позиции России в международных рейтингах.

Ключевые слова: прямые иностранные инвестиции, инвестиционная привлекательность, динамика прямых иностранных инвестиций, привлечение прямых иностранных инвестиций в экономику РФ

This article describes an overview of the direct foreign investments in the Russian Federation and it’s dynamics. Presents the main problems in the field of investment activity and describes Russia's position in international rankings.

Keywords: foreign direct investment, the investment attractiveness, foreign direct investment dynamics, foreign direct investment in the Russian economy

На современном этапе каждая страна вовлечена в международное инвестиционное сотрудничество. ТНК, в рамках которых осуществляется большая часть иностранных инвестиций, являются одним из важнейших субъектов мировой экономики.

Однако, несмотря на новые возможности потенциал использован не в полной мере, таким образом анализ динамики ПИИ в РФ является актуальной проблемой.

• Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — это приобретение активов иностранных предприятий с целью осуществления контроля над ними (с вложениями в уставной капитал предприятия доли свыше 10 %) [7].
• Современная экономическая ситуация в России имеет все признаки неустойчивости в связи с введением рядом западных стран санкций против России, падением мировых цен на нефть и ослаблением курса рубля.
• Активизация инвестиционной деятельности является важным инструментом для оживления экономики, иностранные «инъекции» в российскую экономику могут поспособствовать увеличению ее производительных возможностей и стать фактором экономического развития.

Динамика прямых иностранных инвестиций в Россию за последние 10 лет неоднозначна, проведя анализ объема ПИИ в Российской Федерации с 2006 по 2016г. можно отметить, что наибольший объем ПИИ наблюдался в 2008г. в размере 74783 млн. долл. В 2009г.

ситуация в корне поменялась, и последовал резкий спад, объем ПИИ составил 36583 млн. долл., что на 49 % меньше по сравнению с 2008г. Однако в 2010–2011гг. их объем увеличился на 50,6 % по отношению к 2009г., а в 2013г. вырос на 36,8 % по сравнению с предыдущим годом и составил 69219 млн. долл.

В 2014г. последовало резкое снижение ПИИ, объем прямых инвестиций составил всего 20958 млн. долл., что на 30,3 % меньше по сравнению с предыдущим годом. В период 1994–2016гг., самый высокий показатель был достигнут в первом квартале 2013г., составив 40140 млн. долл.

, а рекордно низкий уровень в четвертом квартале 2005г. – 3922 млн. долл. [10]

Рис. 1. Динамика ПИИ РФ 2006–2014 г. [10]

В 2014–2015г. наблюдался резкий спад в притоке ПИИ, однако во втором квартале 2016г. ПИИ в Россию увеличились на 7115 млн долл. и в 2017г. ожидается продолжение их прироста.

Рис. 2. Приток ПИИ, млн. долларов 2015–2016г. [10]

Начавшееся во второй половине 2014г. резкое изменение страновой структуры ПИИ, во втором полугодии 2015-го продолжилось. Если в 2014г. лидером по объему вложений в Россию был Кипр, то в 2015г. он уступил первенство Багамам, откуда была обеспечена половина всех вложений в уставный капитал и 18 % реинвестированных доходов.

Нидерланды, Швейцария, Люксембург и Ирландия активнее других уменьшали свои вложения в Россию. Единственной страной Западной Европы, продолжившей увеличивать ПИИ в Россию в виде реинвестированной прибыли осталась Германия.

В условиях обострения отношений России с Западом сотрудничество со странами БРИКС может стать фактором, компенсирующим потери на других рынках.

Отечественные инвесторы активнее всего уменьшали свои вложения в Нидерландах, Швейцарии, Великобритании, Грузии и на Украине. При этом вложения, осуществленные в 2014г. на Кайманы, Сейшелы, Сент-Винсент и Гренадины, в первом полугодии 2015г. перемещали в первую очередь на Британские Виргинские острова, Багамы и Бермуды [2].

Источник: https://moluch.ru/conf/econ/archive/220/11698/

Инвесторы под прикрытием

Россия заняла 2-е место после Китая по доле формально иностранных, но на деле внутренних инвестиций в экономику /Андрей Гордеев / Ведомости

Россия заняла 2-е место после Китая по доле формально иностранных, но на деле внутренних инвестиций в экономику, что указывает на слабую институциональную среду в стране, куда россияне предпочитают вкладывать как иностранцы – это создает ощущение дополнительной защиты.

На конец 2017 г. в России, по данным Центробанка, было накоплено $441 млрд прямых иностранных инвестиций.

Из них около $102 млрд – это не подлинно иностранные инвестиции, а средства российских инвесторов, вложенные на родине через другие страны, подсчитали эксперты МВФ в исследовании «Что является подлинным, а что нет в глобальной системе прямых иностранных инвестиций?», расширенные данные из которого публикует РБК. Практика «круговых» иностранных инвестиций распространена во всем мире, но в большинстве развитых стран эта доля намного ниже 10%, указывают авторы доклада, а иногда и вовсе незначительна. В России – 23%, в Китае – 27% прямых иностранных инвестиций в конечном счете оказываются средствами внутренних инвесторов, что в целом свойственно странам с переходной экономикой, но у России на это свои причины.

Российские власти много лет говорят о важности привлечения в отечественную экономику долгосрочного иностранного капитала. Результаты исследования экспертов МВФ отчасти меняют представление о «гражданстве» таких «иностранных» инвестиций, но само по себе это не трагедия.

2-е место в мире среди 20 крупнейших экономик по доле возвратных инвестиций для России в целом не так уж и плохо с экономической точки зрения: оно показывает, что российские бизнесмены реально инвестируют свои средства в страну, пусть и через другие юрисдикции.

Это не вывод активов за рубеж в чистом виде, а их реинвестирование, что лучше инвестирования этих средств в другие экономики, отмечает директор Института международной экономики и финансов Академии внешней торговли Александр Кнобель.

У возвратных и чистых прямых иностранных инвестиций могут быть совпадающие мотивы и факторы роста или снижения их объемов, для экономики они одинаково полезны.

Другое дело, что схемы вывода средств за рубеж и их последующего возвращения под видом иностранных вложений широко распространены в силу давних системных болезней институциональной среды в России. Выбирая иностранную юрисдикцию, российские инвесторы стремятся в первую очередь снизить правовые риски.

Раньше считалось, что такой выбор обусловлен возможностью оптимизировать налогообложение, но это не всегда так. Российские инвесторы нередко предпочитают за защиту своих инвестиций в Россию доплачивать – плюс иностранцам российское государство дает дополнительные гарантии (впрочем, они работают не всегда – вспомним дело Baring).

Источник: https://www.vedomosti.ru/opinion/articles/2019/12/19/819077-investori-prikritiem

Иностранный инвестор

Содержание статьи:

1. Определение
2. Потребность в зарубежных инвесторах
3. Риски
4. Защита прав

Иностранный инвестор — это юридическое  или физическое лицо, зарегистрированное на территории иностранного государства, которое имеет правомочия осуществлять инвестиции на территории России. Полное определение понятия дано в законе «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

Схожее по теме: Иностранные инвестиции

Также иностранным инвестором может являться физлицо без гражданство, если человек постоянно проживает за территорией России.

Также к иностранным инвесторам относятся международные организации, которые имеют право осуществлять вложения на территории РФ.

И еще к зарубежным инвесторами относятся непосредственно иностранные государства, которые могут вкладывать средства в экономику страны на основании определенных в России законов.

Иностранный инвестор не имеет права вкладывать средства в предприятия иностранного юрлица, которое контролируется гражданином РФ и (или) российским юрлицом.

Для чего нужны инвестиции из-за рубежа

Внешние инвестиции — это прямой путь к развитию экономики страны. Так, Россия делает быстрые шаги по увеличению притока иностранного капитала в последние годы. Создается множество объединенных российско-японских, российско-китайских, российско-европейских, российско-арабских фондов, и вложения в эту сферу только за 2018 год превысили 1,4 трлн рублей.

Выгода от сотрудничества с иностранными инвесторами —
прямая: как для самих инвесторов, так и для предприятий и стран, в чью
экономику вкладывают деньги. Предприятия увеличивают производственные мощности,
расширяют спектр услуг и товаров, внедряют новые технологии, переходят на новый
уровень обслуживания, могут обучать сотрудников новым принципам и схемам
деятельности.

На Западе, например, отточены логические и маркетинговые
схемы, а на Востоке активно внедряются уникальные инновационные технологии.
Этот опыт перенимают российские компании, повышая стоимость товаров и услуг,
предлагая новые линейки продуктов. В масштабе страны это выгодно: растет
конкурентоспособность, а потребители получают продукцию лучшего качества и
ассортимента.

Для привлечения иностранных инвестиций предприятие должно разработать стратегический план развития компании, направления деятельности и грамотные инвестиционные предложения, которые заинтересуют вкладчиков из-за рубежа.

Но для России привлечь иностранных инвесторов, в принципе, не является особенной проблемой. Наша страна — источник многочисленных ресурсов, и зарубежные партнеры охотно участвуют в инвест-проектах.

Основные направления вложения средств в России:

1. Предприятия и заводы, которые ориентированы на добычу природных ресурсов.
2. Вложения в акции и облигации крупнейших компаний.
3. Интеллектуальные инвестиции (гранты и льготы для российских студентов и ученых, чьи потенциальные навыки и разработки принесут ощутимую прибыль в будущем). Сюда же можно отнести стартапы, которые спонсируют крупные фонды и частные иностранные инвесторы. Примером служит знаменитый Фонд Сороса.

Иностранные партнеры часто заинтересованы в долгосрочном сотрудничестве и не рассчитывают на быструю окупаемость проектов. Большинство из них являются стратегическими инвесторами: их целью является частичный или полный контроль сегмента рынка.

Риски для иностранных инвесторов и российских партнеров

В любой инвестиционной деятельности присутствуют риски. Но для иностранных вкладчиков и владельцев бизнеса в России они отличаются.

Виды инвестиционных рисков для компаний-инвесторов.

Чистые риски
Название риска	Определение термина	Примеры рисков
Риск физического ущерба	Форс-мажорные обстоятельства и действия различных лиц, которые влияют на стоимость и ликвидность активов.	Наводнения, пожары, природные катастрофы, рэкет, хакерство, кражи и так далее
Регуляторный риск	Изменения в политике государства, его законах и правовом воздействии на экономику	Изменения законов не в пользу деятельности компаний, уменьшение льгот, повышение ставки рефинансирования
Экономический риск	Негативное влияние на деятельность компании в финансовых вопросах	Инфляция, конкуренция со стороны поставщиков аналогичных товаров, изменение спроса

Спекулятивные (инвестиционные) риски
Название риска	Определение термина	Примеры рисков
Кредитные риски	Риски, связанные с получением кредитов и займов	Изменение процентной ставки в процессе выплаты кредитов, невозможность своевременного погашения платежей, судебные издержки
Риски первой стадии инвестиционного цикла	Эксплуатационные, монтажные риски; риски, связанные с внедрением инфраструктуры	Сбой при пуско-наладочных работах, замораживание процесса строительства, технические неполадки и недоработки
Предпринимательские риски	Процентные, валютные, финансовые, коммерческие риски	Очень обширный спектр рисков, в которые включены проблемы с поставками и реализацией, нехватка инвестиций, риск потери вложений, слишком большие проценты за использование лизинговых и арендованных мощностей и так далее.
Страновые риски	Политические изменения в стране, куда осуществляются инвестиции	Самая опасная группа рисков. Если в стране-реципиенте резко изменятся политические условия, инвестор может потерять все свои вложения. Сюда относятся межстрановые конфликты, войны, санкции и так далее

Для российского инвестора риски примерно аналогичные, с той разницей, что у него больше способов влияния на распределение и использование капитала. В российское предприятие можно вложить всего 10% акций и уже иметь возможность управлять деятельностью компании.

Но российских инвесторов при этом защищают законы, в большей степени потому, что избыток иностранных инвесторов и их прямое влияние на экономику опасно для страны. Поэтому для иностранных инвесторов всегда существуют определенные ограничения. У российских инвесторов на территории своей страны больше полномочий, а значит — меньше рисков.

Кроме того, российским вкладчикам государство предоставляет дополнительные гарантии и льготы, отчего привлечение иностранного инвестиционного капитала становится выгодным.

Защита прав иностранных инвесторов

Нестабильная экономическая обстановка последних лет в России заставляет иностранных инвесторов жестко оценивать уровень защиты своих прав. На территории РФ интересы иностранных вкладчиков, их права гарантируют законы, а отстаивает — арбитражный суд.

В целом иностранный вкладчик имеет право:

• Выступать собственником имущества, земель, ресурсов, в которые он вложил средства и совершать все операции, которые подпадают под российские законы (продавать, отчуждать, сдавать в аренду). Вообще, имущественное право в России — наиболее защищенная правовая отрасль, в которой проще и легче добиться соблюдения своих прав, чем в любой другой сфере (гражданском, уголовном, семейном праве). В этом смысле иностранные вкладчики при условии грамотно составленного договора застрахованы максимально
• Управлять деятельностью компании в доле, определенной в договоре
• Получать компенсацию при национализации объектов инвестирования
• Защищать любые интересы в судебном порядке согласно законам РФ
• Вывозить из России технологии, информацию, продукцию, доходы, которые являются собственностью инвестора
• Принимать участие в приватизации и реструктуризации производства.

Источник: http://mir-investicyj.ru/vse-ob-investorah/inostrannyj-investor/

Иностранные инвестиции в России: их виды, формы и роль

26.03.2018

Вне зависимости от уровня экономического развития любая страна нуждается в привлечении иностранных инвестиций. Это обусловлено участием стран в международном разделении труда и перемещением капитала в открытые для предпринимательства отрасли.

Российская Федерация не является исключением. Иностранные инвестиции в России также необходимы, как капитал для решения местных стратегических задач и экономического роста.

Одним из приоритетных направлений государственной экономической политики России является обеспечение притока иностранных инвестиций в страну.

Иностранные инвестиции

Инвестиции – вложение определенных активов с перспективой извлечения финансовой выгоды. Если присутствуют финансы другого государства, то определение немного меняется.

Иностранные инвестиции – долгосрочные вложения капитала, вывезенного из одной страны, в предпринимательскую и иного вида деятельность другой страны с целью получения прибыли. Под иностранными инвестициями в России понимаются все виды вложений имущественных (деньги, ценные бумаги) прав и интеллектуальных ценностей, а также услуг и информации иностранными инвесторами.

Виды иностранных инвестиций

В зависимости от активов иностранные инвестиции подразделяются на:

• Реальные. Под реальными инвестициями понимаются вложения в реально существующие проекты. Например, в строительство, а также образование и здравоохранение.
• Нематериальные инвестиции – приобретение нематериальных активов. Это патенты, торговые марки, лицензии.
• Финансовые. К финансовым активам относятся приобретение ценных бумаг и иных денежных активов.

По форме собственности выделяют:

• Частные
• Государственные
• Смешанные

Частные инвестиции представляют собой вложение личного капитала инвесторов в предпринимательскую и иную деятельность на зарубежной территории.

Государственные инвестиции осуществляются за счет государственного бюджета, который распределяется по официальному решению правительства.

Если взаимодействуют частные и государственные инвесторы, то такое сотрудничество называется смешанными инвестициями.

В зависимости от объекта вложений иностранные инвестиции подразделяются на:

Прямые и портфельные инвестиции – вложения в ценные бумаги. Прямые инвесторы принимают непосредственное участие в управлении предприятием и приобретают капитал более 10% от общей стоимости ценных бумаг. Во втором случае активного участия в управлении компанией инвестором не требуется. В таком случае прибыль варьируется в пределах до 10% от стоимости ценных бумаг.

По сроку получения прибыли инвесторами выделяют:

• Долгосрочные (более 3-х лет)
• Среднесрочные (от 1-го года до 3-х лет)
• Краткосрочные (от 1-го дня до 1-го года)

По характеру использования иностранные инвестиции делятся на:

• Предпринимательские
• Ссудные

Оба вида инвестиций подразумевают вложения в предпринимательскую деятельность. В случае ссудных инвестиций прибыль получается в форме ссудных процентов. Тогда как в случае предпринимательских – в виде дивидендов.

Формы иностранных инвестиций

К основным формам иностранных инвестиций относятся:

• Предприятия, полностью находящиеся во владении иностранных инвесторов
• Доля в капитале предприятия. Для этого может быть выкуплен как контрольный, так и обычный пакет акций.
• Имущественные комплексы, здания, сооружения
• Акции, облигации, паи и прочие ценные бумаги
• Государственные займы
• Права пользования земельными ресурсами

Роль иностранных инвестиций

Наиболее значимую роль для экономики любой страны играют прямые иностранные инвестиции. Их значение заключается в:

• Обеспечении социально-экономической стабильности
• Активизации инвестиционных процессов
• Взаимовыгодном обмене практическими навыками и менеджментом для выхода на международную арену
• Стимулировании развития отраслей и регионов
• Развитии экспортного производства с высокой долей добавленной стоимости и инноваций
• Стимулировании роста занятости населения и дальнейшего расширения налоговой базы

Привлечение иностранных инвестиций

Политика страны должна учитывать целый ряд факторов для повышения ее инвестиционной привлекательности для иностранных инвесторов. В их число входят такие факторы, как:

• Собственность на землю
• Экономическая стабильность
• Транспарентность и либеральность законов и норм
• Качество рабочей силы
• Развитость инфраструктуры
• Ставки по кредитам
• Спрос

Несмотря на положительное влияние рабочей силы, высокая заработная плата отрицательно сказывается на привлечении иностранных инвестиций. Также иностранные инвестиции очень чувствительны к налоговым стимулам. Согласно исследованиям, если повысить налоги на 1%, то это сокращает иностранные инвестиции на 0 – 5%. Точное значение зависит от страны и отрасли. В России этот показатель равен 3,7%.

Способы привлечения иностранных инвестиций:

• Инвесторы покупают местные организации, а также создают филиалы и смешанные предприятия.
• Вкладываются в уже развитые организации, которым требуется дополнительное финансирование.
• Покупают активы предприятий-экспортеров.

Компания, использующая иностранный капитал в своей деятельности, получает ряд привилегий. Таких как возможность стать международной, создать холдинг иили расширить географию. А также возможность получить дополнительные средства для развития и гарантии в отношении кредиторов.

Регулирование иностранных инвестиций

Источник: https://angel-investor.ru/inostrannye-investitsii-v-rossii.html

Иностранные (международные) инвестиции в России

Сегодня существует множество интересных и привлекательных проектов, но есть и проблемы в финансировании. Иногда случается, что на развитие грандиозного проекта в стране недостаточно капитала, и здесь уже могут инвестировать другие страны. Такой процесс получил название иностранные инвестиции.

Цель иностранных инвестиций

• действующее государство свободно позволяет создать организацию с участием иностранного капитала;
• имеют льготный режим ввода в страну, позволяющий не переплачивать проценты за пользование;
• контроль практически отсутствует на территории инвестируемого государства;
• отсутствует раздельный учет дохода внешних инвестиций непосредственно от внутренних;
• оплачивается минимальная сумма налогов в некоторых случаях просто отсутствует;
• сумма доходов не выплачивается инвестору в определенный срок, что позволяет проекту развиваться больше; 

Виды иностранных инвестиций

Классификация иностранных инвестиций осуществляется в зависимости от влияющего фактора и распределяется следующим образом:

В зависимости от формы собственности на иностранный капитал:

• частные – свой вклад делают частные инвесторы, которые размещаются за пределами этой страны;
• государственные – денежные средства, направлены по приказу правительских организаций;
• смешанные – это совместный капитал частной и государственных структуре.

По активам, которые входят в состав инвестируемого капитала:

• реальные – представляю вклад капитала в долгосрочные проекты с приобретением нового производственного оборудования за рубежа;
• нематериальные – входит покупка лицензий, патентов и других нематериальных прав;
• финансовые – покупка акций, облигаций и других документов на имущество.

По объекту вложения инвестиций:

• прямые иностранные инвестиции – распространенный тип вложения, который предусматривает целенаправленное вложение денежных средств с постоянным участием и контролем инвестора в инвестиционном проекте;
• портфельные инвестиции — таким образом, инвестор покупает часть акций, по которым после получает проценты или дивиденды;
• прочие инвестиции – сюда можно включить банковские вклады, кредиты, кредиты от правительственных иностранных государств и другие кредиты.

По характеру использования:

• ссудные инвестиции – средства выдаются на основе займа с целью получения процентов за пользование;
• предпринимательские инвестиции – это получение средств, направленное на получение процентов от полученной прибыли.

Формы иностранных инвестиций, как и виды, могут подразделяться на несколько категорий:

1. Финансовые – это инвестиции в состав, которых могут входить не только денежные средства, но и купленные ранее ценные бумаги.
2. Основные фонды – инвестор целенаправленно вкладывает деньги на приобретение здания, сооружения, машин, инструментов и других основных средств.

Способы привлечения инвестиций

Для любой страны важным моментом считается привлечение иностранных инвестиций, так как этот способ позволяет развивать не только проект, но и экономику страны, в общем. Основными способами считаются создание за рубежом нового филиалы или создания общего предприятия.

Но сегодня мы можем наблюдать и новый способ, при котором прямые инвестиции направлены на приобретение уже существующего предприятия, что в свое время строили с нуля.

Такая продажа связана с тем, что в условиях современной глобализации особо ожесточилась конкуренция, которая препятствует рациональному развитию предприятия на рынке страны.

Мы живем в XXI веке, где международные инвестиции идут на покупку новых технологий и новаций, в которых нуждаются современные организации.

В таком случаи первых шагом в привлечении инвестиций считается развитие старых отраслей по новым информационным и производственным технологиям. Особенности иностранных инвестиций в старые отрасли заключаются в том, что необязательно вводить, что-то новое, чтобы получить прибыль.

Достаточно будет модернизировать основные фонды. Преимуществом в таких случаях считается то, что необходимо будет затратить лишь часть инвестируемого капитала, а вторую часть иностранный инвестор может пустить на дополнительное развитие и соответственно получение большей прибыли.

Эксперты дают консультативный совет по иностранным инвестициям, суть которого заключается в контроле вложенного капитала. Многие инвесторы не хотят инвестировать собственные средства, так как не могут видеть их работу и присутствуют сомнения по поводу возврата с дополнительной прибылью.

Чтобы улучшить приток иностранного капитала, необходимо создать систему, которой смогут пользоваться вкладчики удаленно, то есть имеется в виду создание бухгалтерской отчетности, внедрение интегральных механизмов управления инвестициями.

Главными тенденциями привлечения инвестиционного капитала в мире считаются:

• глобализация и интернационализация все инвестиционных проектов, что в дальнейшем позволяют выходить проекту на международный уровень без государственных препятствий на такие действия;
• инвестиционные проекты должны быть максимально направлены на формирование благоприятных условий, где зарубежные инвестиции смогут приносить доход не только своему вкладчику, но и непосредственно всем участникам этого процесса.

В настоящее время, иностранные инвестиции в России находятся на стадии внедрения новых мер, так как финансовый кризис повлек большой отплыв иностранных средств. В особенности страна работает над привлечением иностранных инвестиций в такие отрасли, как: машиностроение, добыча и разработка полезных ископаемых, металлургия, нефтеперерабатывающая и нефтедобывающая.

Прямые иностранные инвестиции в России — это оптимальный вариант, который действительно приносит максимальную прибыль, при этом стимулирует развитие внутреннего рынка страны.

Но если говорить, то такой вариант более привлекательный для инвестора, ведь его деньги будут работать исключительно по одному направлению, а риск потерь сводится к минимуму.

В РФ иностранные инвестиции осуществляются путем заключения договора, в котором прописываются основные моменты развития и вклада денежных средств, при этом включаются обязанности и права участников.

Можно наблюдать ряд причин, которые препятствуют привлечению иностранных инвестиций в России:

• значительно не развитая транспортная отрасль, система коммуникаций, связь, гостиничный сервис;
• нестабильная политическая атмосфера в стране, постоянные кризисы и тому подобное;
• низкий уровень материальной обеспеченности населения страны;
• активизация роста коррупции и криминала в предпринимательской деятельности;
• в правовой базе отсутствуют полномочия для спокойной деятельности иностранных инвесторов;
• определение высоких налогов и пошлин.

Иностранные инвестиции в экономике России могут быть направлены на:

1. Получения быстрой сверхприбыли, так как по сравнению со странами Европы, в России можно привлечь к исполнению проекта дешевую рабочую силу, но несмотря на это показатель они достаточно квалифицированные в необходимой сфере. В любом случаи, будет достигнут максимальный результат.
2. Большой внутренний рынок, который свидетельствует о сбыте продукции производства по максимально возможной цене, отталкиваясь от затраченных средств на производство.
3. Возможность приватизации. Иностранные инвесторы могут приватизировать свою деятельность на территории существующей страны.
4. Богатые и недорогие ресурсы, позволяют затратить минимальное количество денежного капитала на внедрение инвестиционного проекта.

По статистическим прогнозам экспертов занять лидирующие позиции среди европейских стран по привлечению иностранного капитала может Россия.

Сопутствующие данные утверждают, что многие страны хотели бы инвестировать в организации России, так как потенциал присутствует, но в ходе вышеизложенных проблем этот процесс приостанавливается еще в начале создания проекта.

Но все же, в планах страны присутствую идеи относительно освобождения организаций с иностранными инвестициями от уплаты пошлин налогов на импорт, необходимых производственных материалов, и предоставить территориальные участки для создания новых предприятий.

Понятие иностранных инвестиций предусматривает вклад капитала одной страны в развитие инвестиционного проекта другой страны, где обе стороны заинтересованы в получении прибыли. Зарубежные инвестиции способствуют стабилизации и росту экономики страны.

Структура иностранных инвестиций в России очень ветхая, так как имеет ряд проблем, которые затрудняют привлечения дополнительного капитала. Но так как Россия относится к странам с большим потенциалом, выход все же можно найти.

В настоящее время, представители в области привлечения инвестиций, активизируют свою деятельность, в основу этих мер входят законодательные положения, которые смогут упростить процесс входа инвестиций зарубежной страны на территорию России.

Такой подход позволит стране занять лидирующие места в мировой экономике.

Читайте далее про правовое регулирование иностранных инвестиций.

• Читайте далее
• Охрану каких прав зарубежных инвесторов обеспечивает Российская Федерация.
• Инвестиционная деятельность и иностранные инвесторы.
• Реальные инвестиции: характеристика и виды.
• Финансовые инвестиции: характеристика, виды, функции.

Источник: https://kudainvestiruem.ru/klassifikatsiya/inostrannye-investicii.html